一段時間以來，民間融資問題引起廣泛關(guān)注。中央要求，加強(qiáng)對民間借貸的監(jiān)管，引導(dǎo)其陽光化、規(guī)范化發(fā)展，發(fā)揮其積極作用。貫徹這一要求，需要正確認(rèn)識民間融資，加強(qiáng)對民間融資的監(jiān)管與疏導(dǎo)。

　　正確認(rèn)識民間融資問題

　　民間融資，是相對于官方正規(guī)金融而言的，泛指不通過官方正規(guī)金融機(jī)構(gòu)所進(jìn)行的資金融通活動。它是古今中外都存在的一種金融形態(tài)，一直活躍于正規(guī)金融服務(wù)的盲區(qū)和空白地帶。隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，我國積聚了數(shù)額巨大的民間資本，但民間資本投資渠道有限，亟需加強(qiáng)疏導(dǎo)，發(fā)揮其積極作用，防范金融風(fēng)險。

　　目前，人們對民間融資的評價分歧較大，有人將正常、良性的民間資金融通活動和非法集資、高利貸等非法融資活動混為一談。實(shí)際上，只要不違背我國現(xiàn)行法律法規(guī)，只要有利于老百姓救急解難、有利于小微企業(yè)渡過難關(guān)、有利于地方經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，民間融資就是有益的，對它就應(yīng)該因勢利導(dǎo)，使之走向陽光化、規(guī)范化。但對于非法集資和高利貸活動，則要堅(jiān)決打擊和取締。

　　民間融資具有正規(guī)金融所不具備的“快速、小額、短期”等優(yōu)點(diǎn)。千百年來，民間融資頑強(qiáng)生長，有其必然性、合理性。民間融資一般是在正規(guī)金融供給不足時才“顯山露水”，在正規(guī)金融“缺位”時才“補(bǔ)位”。在現(xiàn)階段，民間融資在支持小微企業(yè)發(fā)展以及滿足人民群眾子女教育、大病醫(yī)療和婚喪嫁娶等應(yīng)急需求方面發(fā)揮著重要作用。只要趨利避害、正確引導(dǎo)、合理規(guī)范、監(jiān)管到位，民間融資就可以成為保障民生與小微企業(yè)金融需求的重要渠道之一，惠及正規(guī)金融陽光照耀不夠的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。

　　對民間融資風(fēng)險的基本判斷

　　民間融資爆發(fā)全面風(fēng)險須同時具備三個條件：一是有暴利行業(yè)作支撐，由高盈利預(yù)期引起利率畸高；二是民眾參與度相當(dāng)高，出現(xiàn)集體不理性；三是政府監(jiān)測、監(jiān)管不到位，積“水”過多，難堵難疏。當(dāng)前，我國雖然存在非法集資、高利貸等犯罪活動，給經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展造成一定危害，但總體風(fēng)險可控，全面爆發(fā)民間借貸危機(jī)的三個基本條件都不具備。但也不能掉以輕心，須對重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)行業(yè)加強(qiáng)監(jiān)測和疏導(dǎo)。

　　個別行業(yè)存在風(fēng)險隱患。如房地產(chǎn)行業(yè)總體價位較高，一部分房地產(chǎn)項(xiàng)目出現(xiàn)比較嚴(yán)重的資金短缺，有的從民間進(jìn)行了大量的高息融資，有的甚至鋌而走險進(jìn)行非法集資。

　　部分民間融資機(jī)構(gòu)積聚一定風(fēng)險。如有些投資（咨詢）公司打著投資的名義從事民間放貸業(yè)務(wù)且利率很高，不少小微企業(yè)不堪重負(fù)；有的商會變相搞規(guī)�；�、集團(tuán)化融資，商會會員相互拆借，利用轉(zhuǎn)貸賺取差額利率；個別地方地下錢莊暗流涌動，危害較大。

　　疏通民間融資的“正規(guī)軍”成長不足。小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對緩解中小企業(yè)、個體工商戶融資難具有重要的補(bǔ)位作用，有助于遏制地下錢莊、高利貸，但限于數(shù)量偏少、覆蓋范圍有限，作用發(fā)揮不夠。

　　民間融資監(jiān)管體系不健全。我國在民間融資監(jiān)管方面還存在對各類非正規(guī)民間融資機(jī)構(gòu)多頭監(jiān)管、責(zé)任不明、信息不共享等問題，尚未形成齊抓共管的監(jiān)管格局。

　　監(jiān)管和疏導(dǎo)民間融資的思路

　　在堅(jiān)決打擊非法集資和高利貸活動的同時，應(yīng)堅(jiān)持趨利避害、疏堵結(jié)合、輕緩有序、標(biāo)本兼治，加強(qiáng)對民間融資的監(jiān)管和疏導(dǎo)。

　　建章立制，引導(dǎo)民間融資陽光化發(fā)展。我國尚未出臺管理民間融資的法律法規(guī)，民間融資仍處于“灰色地帶”。當(dāng)務(wù)之急是制定政策法規(guī)，讓民間融資活動有法可依。具體可歸納為“三個一”：“一個制度”，即出臺一個具有操作性的民間融資規(guī)范管理制度。一方面，對民間金融主體的法律地位、資金投向、融資方式、利率浮動范圍、風(fēng)險糾紛的處理及收益的稅收調(diào)節(jié)等加以明確規(guī)定；另一方面，對非法民間融資行為予以明確界定，為民間融資的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境和條件�！耙粋�辦法”，即出臺民間融資管理登記辦法。通過民間融資網(wǎng)上登記備案等方式，準(zhǔn)確掌握民間融資動態(tài)并為借貸雙方提供服務(wù)，有效引導(dǎo)民間融資走向陽光化�！耙粋�平臺”，即建立民間融資規(guī)范交易平臺。建立規(guī)范運(yùn)作、有效監(jiān)督、信息公開、風(fēng)險提示的市場交易平臺與交易系統(tǒng)。同時，告知并教育參與各方遵紀(jì)守法、行為規(guī)范、信息透明、風(fēng)險自負(fù)。

　　加強(qiáng)監(jiān)管，防范民間融資風(fēng)險。首先，加強(qiáng)民間融資的監(jiān)管力度。建立地方金融監(jiān)管服務(wù)機(jī)構(gòu)，對地方金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)督管理。其次，加強(qiáng)重點(diǎn)行業(yè)和區(qū)域防控。各地金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對民間融資的動態(tài)監(jiān)測，實(shí)時掌握并報(bào)送所在地民間融資情況，特別是一些重點(diǎn)行業(yè)的民間融資動態(tài)情況。第三，大力發(fā)展小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)，規(guī)范發(fā)展投資（咨詢）公司。

　　拓寬渠道，疏導(dǎo)民間資本投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。認(rèn)真貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》，出臺細(xì)則，在加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險的前提下，支持民間資本投入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，支持民間資本參與新型金融業(yè)態(tài)建設(shè)。

　　（作者為湖南省金融工作辦公室主任）