伴隨著環(huán)境問題的日益嚴峻，發(fā)展低碳經濟、促進可持續(xù)發(fā)展已成為人類社會的必然選擇。近年來，我國日益注重生態(tài)文明建設，出臺了一系列保護環(huán)境、防治污染的政策措施。其中，二氧化硫、化學需氧量等水體污染物以及二氧化碳等溫室氣體的排放權交易，成為我國通過市場價格機制自發(fā)矯正污染的負外部性、推進企業(yè)自主開展綠色技術創(chuàng)新、進而協調經濟與環(huán)境共同發(fā)展的重要政策抓手。自2002年7月起，排放權交易所已在全國多個省市建立，二氧化硫排污權交易、碳交易試點政策也開始陸續(xù)推行。黨的十九大報告明確強調，要推進綠色發(fā)展，構建市場導向的綠色技術創(chuàng)新體系，這也為我國的綠色技術創(chuàng)新進程注入新動能。目前，我國是國際碳交易市場的最大賣家，成交量約占全球總量的60%。這進一步增加了我國對碳減排相關技術的需求，同樣有利于激勵我國碳減排技術的自主創(chuàng)新。

碳排放權交易的政策機理

碳排放權交易主要通過交易溫室氣體減排額的方式，將企業(yè)在生產過程中的排放與市場交易有機結合，開放溫室氣體排放額市場使企業(yè)更有效達到節(jié)能減排的目標。隨著碳交易市場的發(fā)展，企業(yè)為了降低排放成本，可能會采取創(chuàng)新的綠色技術進行溫室氣體處理，從而通過在碳交易市場賣出減排額或減少自身購買的減排額，獲得減排利潤。這從微觀層面影響我國綠色技術創(chuàng)新水平，以及綠色技術科研成果進入產業(yè)化階段的轉化率。此外，目前對我國碳交易政策的研究，主要集中于對地區(qū)經濟、行業(yè)績效以及企業(yè)決策的研究，較少涉及關于地區(qū)綠色技術發(fā)展水平，難以揭示碳交易在綠色技術創(chuàng)新方面帶來的影響。因此，研究碳交易對綠色技術創(chuàng)新的促進作用，分析碳交易市場減少排放的原理，能夠為進一步結合排放收費政策和碳交易市場提供理論參考，也為企業(yè)積極參與碳排放權交易、實現減排和開發(fā)利用新綠色技術提供理論依據。

由于碳交易政策能夠發(fā)出碳排放價格提高的信號，在真正進行碳交易之前，首先假定試點地區(qū)企業(yè)對碳排放成本具有更高的預期，而企業(yè)進行綠色技術創(chuàng)新的利潤等于收益（包括出售碳排放權獲得的收益、綠色創(chuàng)新對企業(yè)形象的提升帶來的收益和生產綠色產品獲得的稅費減免等）減去成本（包括購買碳排放權的成本、綠色創(chuàng)新的研發(fā)成本等）。因此，排放企業(yè)為了利潤的最大化，會對各項收益和成本進行估計比較，按照自身的情況進行決策，選擇是否進行綠色技術的創(chuàng)新、在哪種技術上進行創(chuàng)新，或者購買哪種碳排放權。

碳交易政策下的創(chuàng)新博弈

目前，我國7個試點省市采用的碳排放配額分配方法是“歷史排放法”，即基于控排企業(yè)的歷史排放水平，將配額免費或部分免費發(fā)放，這種配額分配方法主要以歐盟為代表，雖然具有較強的可操作性，但是對于已經具有節(jié)能意識的企業(yè)和產能增加較快的企業(yè)而言，并不夠合理。第一，對于已經具有節(jié)能意識的企業(yè)，在碳交易政策實行之前就已經對綠色技術投入了大量的資金，以推動生產方法、流程改造和技術升級，但這些企業(yè)分配到的碳排放配額較少，導致進一步開發(fā)減排的新技術可以帶來的邊際效用較小，進而抑制其進行綠色創(chuàng)新意愿和動力，轉向購買碳排放權。第二，對于產能增加較快的企業(yè)，這種方法下的配額分配只參考了歷史排放水平，無法獲得額外的碳排放配額。這類企業(yè)的資金流動力較強，更易于獲得綠色技術創(chuàng)新所需要的資金，且綠色技術成果的使用效率會隨著產能增加而提高，因此這些企業(yè)開發(fā)綠色技術的收益會更高。第三，對于正在開發(fā)綠色技術的企業(yè)，在碳交易政策下達之后，這類企業(yè)會更傾向于在開始碳交易之后再使用新技術進行減排，從而使企業(yè)獲得盡可能多的配額，降低因碳減排帶來的成本。

可見，對于大多數受排放控制的企業(yè)，碳交易在短期將增加企業(yè)成本，即相對于沒有碳交易的情況而言，大多數控排企業(yè)的市場競爭力都會下降。在這些企業(yè)中，具有創(chuàng)新潛力的企業(yè)會致力于進行綠色技術創(chuàng)新，從而提高自身競爭力；不具有相應潛力的企業(yè)，可以選擇購買碳排放權、購買綠色專利的使用權或者搬離試點地區(qū)。首先，如果這些企業(yè)選擇購買碳排放權，那么出售碳排放權的企業(yè)就會獲得收益，從而促進其使用和開發(fā)綠色技術，以增加碳排放權出售獲得的收益。其次，如果這些企業(yè)選擇購買綠色專利的使用權，專利發(fā)明者在獲得收益的同時將得到一定的激勵，形成進一步研究和開發(fā)綠色專利的動力，且專利使用權的轉讓具有外部性，可以啟發(fā)原本不具有綠色技術開發(fā)潛力的企業(yè)自主研發(fā)綠色專利技術。再次，如果這些企業(yè)選擇搬離試點地區(qū)，那么需要承擔高額的成本，包括更換廠房、重新構建供貨商和客戶關系的實際成本，以及在該地以當前狀態(tài)進行經營的機會成本，并且隨著我國越來越多的地區(qū)開始進行碳交易，企業(yè)還面臨著遷入新址不久后開始碳交易的風險。綜上可知，選擇第三種方式的企業(yè)需要承擔的成本往往會遠遠高于前兩種，相比之下，企業(yè)更傾向于購買碳排放權和綠色專利的使用權。因此，從機理上分析，碳交易政策能夠對綠色技術創(chuàng)新起到促進作用。

面向綠色創(chuàng)新激勵的碳交易政策

我們基于2006—2016年中國33個省份的面板數據，使用綠色專利數據衡量區(qū)域綠色技術創(chuàng)新水平，利用DID方法和PSM-DID方法，考察碳交易試點政策對地區(qū)綠色技術創(chuàng)新的影響。研究結果證實，碳交易試點政策有助于地區(qū)綠色技術創(chuàng)新水平的提升，在引入多種控制變量后結論仍然穩(wěn)健，地區(qū)綠色技術創(chuàng)新水平平均提高了5%—7%。通過PSM-DID方法剔除了碳交易試點地區(qū)的系統(tǒng)性差異后，碳交易試點政策仍顯著促進地區(qū)綠色技術創(chuàng)新水平的提升。

碳交易政策作為一種市場型環(huán)境規(guī)制，可以有效促進地區(qū)的綠色技術創(chuàng)新水平。隨著2017年全國碳排放權交易市場的全面啟動，此項政策將引起更大規(guī)模的綠色技術創(chuàng)新。為了進一步保障和強化這一積極作用，有必要對未建立排放權益市場的地區(qū)，加大政策鼓勵、資金支持和技術支持，穩(wěn)步推進碳市場建設，逐步建立起更加完善的排放權益市場。同時，在進行碳排放配額分配時，要注意綜合多種方法對企業(yè)應得配額進行計算，考慮企業(yè)目前所運用的減排技術和歷史減排量，對已經實現大幅度減排的企業(yè)給予較為寬松的排放配額，對正處于起步狀態(tài)的企業(yè)給予一定的減排引導并放寬碳排放配額量。最后，應將控排企業(yè)的范圍擴大到各個行業(yè)，并鼓勵各領域控排企業(yè)進行碳排放權出售，增加碳市場的交易主體，從而增加交易品種和數量，使碳交易市場的價格更加合理，進而推進我國碳交易市場的成熟與完善。

（本文系國家社科基金青年項目“金融生態(tài)環(huán)境與技術創(chuàng)新空間集聚效應的機制研究與對策建議”（15CJL052）、教育部人文社科重點研究基地重大項目“新形勢下兩岸經濟融合發(fā)展的動力機制研究”（16JJD790036）階段性成果）

（作者單位：廈門大學經濟學院）