效率是資源配置的核心問題，評(píng)價(jià)資源配置效率高低的重要標(biāo)準(zhǔn)是分析資源是否流向有價(jià)值創(chuàng)造能力的產(chǎn)業(yè)和行業(yè)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化從根本上說是一個(gè)社會(huì)資金的部門流向問題。每一個(gè)部門和企業(yè)的生存和發(fā)展都需要資金，離開了持續(xù)性的資金供給，任何一個(gè)部門和企業(yè)都不能滿足和抵償債務(wù)要求，只能退出市場。

　　就信貸資金的產(chǎn)業(yè)配置而言，近年來，我國農(nóng)業(yè)信貸資金從額度和比重上均呈現(xiàn)不斷增長的態(tài)勢(shì)，充分體現(xiàn)了農(nóng)業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)性地位的不斷加強(qiáng)和鞏固，也表明國家對(duì)農(nóng)業(yè)重視程度的不斷加深。工業(yè)行業(yè)信貸處于不斷增長的趨勢(shì)，所占貸款總額比重也呈現(xiàn)不斷擴(kuò)大之勢(shì)。第三產(chǎn)業(yè)信貸額度呈現(xiàn)先迅速增長再緩慢下降到近年來的緩慢增長，比重上呈現(xiàn)整體不斷下降態(tài)勢(shì)，表明國內(nèi)金融信貸政策從最初的重視商業(yè)領(lǐng)域到逐漸從商業(yè)領(lǐng)域退出的演變軌跡。總體看，在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中，部分信貸資金流向與產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向出現(xiàn)了一定程度偏離，這就要求根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況和宏觀調(diào)控目標(biāo)適時(shí)、適度進(jìn)行調(diào)整，逐步完善信貸資金產(chǎn)業(yè)配置體制機(jī)制，更好地發(fā)揮綜合調(diào)控作用。

　　第一，引導(dǎo)非國有商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步發(fā)展。創(chuàng)立非國有商業(yè)銀行并對(duì)其進(jìn)行政策上的支持具有諸多積極作用，首先是可以改善非國有經(jīng)濟(jì)的融資難問題，其次是有利于優(yōu)化競爭格局，打破國有銀行的金融壟斷局面，從而為國有銀行的商業(yè)化改革產(chǎn)生示范效應(yīng)。

　　第二，以市場為主體、政府為導(dǎo)向調(diào)整信貸的產(chǎn)業(yè)配置結(jié)構(gòu)。在金融信貸資金的產(chǎn)業(yè)配置上，要堅(jiān)持發(fā)揮市場的主體作用，將信貸資金引導(dǎo)到能產(chǎn)生較強(qiáng)經(jīng)濟(jì)效益的產(chǎn)業(yè)中去。同時(shí)，政府應(yīng)合理引導(dǎo)信貸資金在各產(chǎn)業(yè)的分配。

　　第三，實(shí)施差別信用配置策略，完善財(cái)政政策引導(dǎo)機(jī)制，保障信貸資源配置均衡。實(shí)行差別化存款準(zhǔn)備金率、運(yùn)用再貸款、再貼現(xiàn)和優(yōu)惠利率等貨幣政策工具，鼓勵(lì)信貸資源配置本地化。適當(dāng)調(diào)整監(jiān)管政策，大力發(fā)展以民間資本為主的商業(yè)信貸組織和小額信貸組織。

　　第四，加快金融機(jī)構(gòu)改革步伐。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度的完善直接影響金融機(jī)構(gòu)效率，對(duì)于促進(jìn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化，增強(qiáng)信貸資金配置效應(yīng)具有重要作用。一方面，推動(dòng)國有金融機(jī)構(gòu)的改革，建立完善的內(nèi)部機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的政策性支持，使金融機(jī)構(gòu)按照利潤最大化的市場原則來經(jīng)營，增強(qiáng)其經(jīng)營實(shí)力、管理能力和競爭力。這是保證金融信貸資金有序高效進(jìn)入各產(chǎn)業(yè)的制度保證。同時(shí)，要對(duì)我國信貸資金的產(chǎn)業(yè)配置體制機(jī)制進(jìn)行調(diào)整和完善，引導(dǎo)第二產(chǎn)業(yè)的信貸資金合理向第一、第三產(chǎn)業(yè)流動(dòng)，從完善行業(yè)資金配置結(jié)構(gòu)的層面來對(duì)各大產(chǎn)業(yè)的信貸資金配置結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，從而提高資金配置效率，扭轉(zhuǎn)第二產(chǎn)業(yè)所占信貸比重過大的局面。另一方面，加快推進(jìn)農(nóng)村金融改革，積極改進(jìn)信貸管理體制，實(shí)現(xiàn)金融資源配置最優(yōu)。轉(zhuǎn)換、擴(kuò)大農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的經(jīng)營機(jī)制、業(yè)務(wù)范圍、融資渠道，建立農(nóng)發(fā)行政策性業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。建立政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)制，開辦覆蓋面廣泛的農(nóng)業(yè)基本保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)商業(yè)保險(xiǎn)公司在農(nóng)村開辦商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。探索制定應(yīng)收賬款、動(dòng)產(chǎn)抵押貸款、浮動(dòng)抵押貸款等管理辦法和訂單農(nóng)業(yè)與保險(xiǎn)、信貸相結(jié)合的金融服務(wù)新模式。

　　第五，健全信貸投入機(jī)制，增加中小企業(yè)尤其是小企業(yè)和生產(chǎn)性企業(yè)信貸有效投入。要加大對(duì)小企業(yè)和生產(chǎn)型企業(yè)信貸投入力度，健全中小企業(yè)信貸投入的有效機(jī)制，并發(fā)展多層次的資本市場。

　　第六，優(yōu)化和創(chuàng)新金融工具，增加金融產(chǎn)品的供給，促進(jìn)金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的升級(jí)。從本質(zhì)上講，金融工具屬于儲(chǔ)蓄資本載體的范疇，可以通過金融工具的交易實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄向投資的有效有序轉(zhuǎn)化。隨著我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展，居民收入水平的大幅度提升，投資意愿大大增強(qiáng)，投資需求日益多元化。基于這一發(fā)展趨勢(shì)，國內(nèi)金融工具和各類衍生品也實(shí)現(xiàn)了較大程度的發(fā)展，但就目前而言，我國金融工具仍顯單一，并未形成一系列符合我國居民儲(chǔ)蓄投資需求特點(diǎn)的多層次的金融理財(cái)工具，這就導(dǎo)致國內(nèi)居民的金融資產(chǎn)投資在儲(chǔ)蓄存款上的大量累積。而與此同時(shí)，國有銀行將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資效率較低的局面尚未根本改變，于是產(chǎn)生了國內(nèi)大量長期投資不能得到有效利用，而眾多中小企業(yè)出現(xiàn)融資難的問題。針對(duì)這一現(xiàn)象，應(yīng)在遵守風(fēng)險(xiǎn)與投資相匹配的投資基本原則的基礎(chǔ)上，結(jié)合國內(nèi)居民投資偏好，積極開展金融工具創(chuàng)新，推出不同層次、不同風(fēng)險(xiǎn)收益水平的金融工具，有效滿足居民的投資多元化需求，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資金的合理有序高效流動(dòng)。

　　第七，大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，做大做強(qiáng)金融業(yè)。第三產(chǎn)業(yè)因其在同樣資金投入條件下能夠吸納相對(duì)較多勞動(dòng)力而成為發(fā)達(dá)國家解決就業(yè)問題的重要途徑，因此應(yīng)大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)；同時(shí)積極發(fā)展信息、咨詢等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，做大做強(qiáng)金融業(yè)，提高服務(wù)業(yè)整體水平。要運(yùn)用現(xiàn)代經(jīng)營方式和服務(wù)技術(shù)，改造傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)，提高服務(wù)質(zhì)量和效益；進(jìn)一步深化改革和采取必要的政策措施，扶持民營經(jīng)營等非公有制經(jīng)濟(jì)更多地進(jìn)入第三產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域投資經(jīng)營，形成有利于服務(wù)業(yè)發(fā)展的環(huán)境。

　　需要指出，雖然銀行信貸在推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中具有主導(dǎo)性作用，但這種作用不是萬能的。不能把產(chǎn)業(yè)發(fā)展的任務(wù)和希望全都寄托于銀行信貸政策。產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中，財(cái)政政策和政策性金融仍將繼續(xù)發(fā)揮著重要的作用，許多非銀行金融機(jī)構(gòu)由于其在長期性融資領(lǐng)域中擁有專業(yè)優(yōu)勢(shì)也會(huì)對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生一定影響?？傮w而言，各類金融機(jī)構(gòu)都應(yīng)當(dāng)發(fā)揮各自突出的優(yōu)勢(shì)和作用，充分發(fā)揮他們的有效作用。

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