湖南商學院李陳華副教授主持完成的國家社會科學基金項目《提高流通企業(yè)規(guī)模效率研究》（項目批準號為06CJY029），最終成果為專著《流通企業(yè)規(guī)模效率研究》，2010年1月由經濟科學出版社出版。課題組成員有：劉漢中、許敏蘭、戎素云、杜焱、唐紅濤、尹元元、王娟、張杰飛、胡德寶。

　　經濟全球化對中國經濟發(fā)展的影響逐步深入到微觀層面，產業(yè)國際化、企業(yè)國際化、市場國際化、競爭國際化等開放經濟特征已經落到實處。在這種新的形勢下，中國流通產業(yè)和流通企業(yè)的持續(xù)發(fā)展和競爭力提升日益成為政府、企業(yè)界和學術界普遍關注的焦點問題之一。特別是中國流通產業(yè)2004年12月11日開始對外資商業(yè)全面開放，使這一焦點問題被迅速放大，許多國際流通巨頭對中國商品流通領域的滲透逐漸加快，成為中國流通企業(yè)短期生存和長期發(fā)展所面臨的一種巨大挑戰(zhàn)。沃爾瑪、家樂福、麥德隆、特易購等國際流通巨頭的快速規(guī)模擴張，無一不是依賴于強大的分店復制及控制能力，這不僅意味著一種值得中國流通企業(yè)借鑒的經驗，而且從理論上看，這也反映了企業(yè)規(guī)模解釋上的某種空白——連鎖復制也是一種非�，F實且有效的規(guī)模擴張模式。

　　一、主要內容和基本觀點

　　(一)主要內容

　　在理論部分，這項成果首先通過詳細的歷史文獻回顧和國內外相關研究的前沿進展，找出“流通企業(yè)規(guī)模效率”這一空白地帶，然后從分工和專業(yè)化的角度集中研究了流通企業(yè)特殊的經濟性質和技術性質，進而分析流通企業(yè)的規(guī)模約束和規(guī)模擴張模式。這項成果特別關注了2009年諾貝爾經濟學獎獲得者Williamson等人提出的“復制與選擇性干預不可能”假說，并從理論上提出質疑，從實踐中尋找證據，根據流通企業(yè)的連鎖擴張(復制)事實，闡釋了流通企業(yè)的分店復制與分店控制(選擇性干預)的有效性。

　　在經驗部分，這項成果首先把沃爾瑪作為流通企業(yè)的典型，做了一個深度案例研究，根據沃爾瑪1970-2008年間經營績效變化來考察其規(guī)模與效率之間的關系，從而驗證理論部分所提出的流通企業(yè)復制、粘貼假說，然后根據全球“流通革命”的產業(yè)背景，在與西方主要發(fā)達國家的比較中討論中國流通產業(yè)在體制層面、行業(yè)層面和企業(yè)層面的發(fā)展。最后，基于中國流通企業(yè)(連鎖百強、零售百強和上市公司)的歷史數據和截面數據，測算其規(guī)模效率，檢驗理論部分所提出的命題，同時揭示中國流通企業(yè)規(guī)模擴張中的效率問題。

　　在對策部分，根據理論研究的框架和經驗分析的結論，主要從品牌、制度(經營模式)和信息技術三個方面提出中國流通企業(yè)規(guī)模戰(zhàn)略，以及具體的對策措施。

　�。ǘ�）主要觀點

　　1．現有企業(yè)規(guī)模理論把企業(yè)統(tǒng)稱為工商企業(yè)所造成的理論空缺，不適于解釋流通企業(yè)規(guī)模問題。有關企業(yè)規(guī)模理論問題的現有文獻，無論新古典主義、新制度主義或是新興古典主義，都把企業(yè)統(tǒng)稱為工商企業(yè)(business firm)，而沒有在流通企業(yè)與生產企業(yè)之間做出區(qū)分。相應的經驗研究，也都是在這些理論框架中展開，對于企業(yè)規(guī)模與效率之間關系并沒有形成一致的證據。這項成果把流通企業(yè)與生產企業(yè)在性質上區(qū)分開來，引出許多有趣的學術討論，這是這項成果的主要出發(fā)點。

　　2．流通企業(yè)與生產企業(yè)在經濟性質和技術性質上都存在明顯差異。從經濟意義看，流通企業(yè)專職于交易，謀求交易的專業(yè)化利益，是交易的專業(yè)化提供者、生產者，它的產出直接表現為交換效率；生產企業(yè)主要從事生產，謀求生產的專業(yè)化利益。從技術意義上看，流通企業(yè)從事的交易活動屬于“類似活動”——需要相同能力的活動，各項交易活動之間沒有明顯的相互外部性；而生產企業(yè)從事的生產活動在技術上屬于“互補活動”——各個階段需要相互協(xié)調的活動，生產領域里的各個階段之間、各道工藝之間都存在時序、節(jié)奏、數量等方面的協(xié)調要求，某一環(huán)節(jié)的故障可能導致整個生產過程無法繼續(xù)。

　　3．流通企業(yè)與生產企業(yè)的性質差異造成了它們不同的規(guī)模約束和不同的擴張模式。生產企業(yè)規(guī)模約束主要在于組織成本遞增，其規(guī)模擴張通常與垂直一體化問題有關。新制度主義企業(yè)理論在交易成本、契約、資產專用性、遏制(hold-up)、機會主義、產權(剩余索取權)、不完全信息等概念基礎上對垂直一體化做了非常詳細的解釋。流通企業(yè)規(guī)模約束主要在于本地市場容量，其規(guī)模增大通常表現為異地分店擴張。盡管流通企業(yè)難以通過垂直一體化進入生產領域和消費領域，但它可以通過品牌、統(tǒng)一經營模式和現代信息技術進行有效的分店復制和分店控制(選擇性干預)。這種連鎖復制現象在現代企業(yè)理論中完全被忽視了。

　　4．針對沃爾瑪規(guī)模效率的描述統(tǒng)計分析，證實了流通企業(yè)以連鎖復制進行有效規(guī)模擴張的理論命題�；�于36個效率指標，用沃爾瑪1970-2008年間的相應財務數據進行計算，并總結出9項投入-產出效率的變化趨勢，結果表明，沃爾瑪的經營效率在近40年來的規(guī)模擴張過程中并沒有出現明顯下降，而是保持基本穩(wěn)定。這項成果基于擴展DEA(數據包絡分析，Data Envelopment Analysis)方法，從縱向來考察沃爾瑪各個歷史年度的相對技術效率，這等價于在39個“不同的沃爾瑪”之間進行橫向比較，結果表明，無論是以營業(yè)額、雇員人數還是以總資產為企業(yè)規(guī)模的代理指標，沃爾瑪的規(guī)模與效率之間都不存在明顯的負相關關系。針對沃爾瑪的案例研究證實了流通企業(yè)連鎖復制有效性的理論命題。

　　5．中國流通企業(yè)的規(guī)模擴張模式呈現多元化特征。中國流通企業(yè)的規(guī)模擴張模式有三類：第一類是集團化運作，如上海百聯(lián)、武商聯(lián)；第二類是通過兼并收購，如國美、大商；第三類是獨立發(fā)展，如蘇寧電器。數據分析結果表明：(1)中國流通企業(yè)規(guī)模擴張速度較快，與國際流通企業(yè)的規(guī)模差距逐漸縮小，但這種擴張步伐非常不穩(wěn)定、波動性大，普遍出現大起大落；(2)中國流通企業(yè)的專業(yè)化程度較低，許多企業(yè)傾向于跨行業(yè)規(guī)模擴張，在這項成果所考察的66家中國零售上市公司“主營業(yè)務”構成中，有15家涉足房地產，10家涉足旅游，9家涉足酒店，7家涉足廣告，7家涉足餐飲，5家涉足物業(yè)，更何況在樣本選擇中就排除了一些主業(yè)模糊的企業(yè)，如果考慮到一些企業(yè)把這些非商品流通業(yè)務列入“其他業(yè)務”，那么中國零售上市公司的主業(yè)實際上可能更加分散。

　　6．中國流通企業(yè)規(guī)模效率的度量與比較。由于中國流通企業(yè)真正走向市場化運作的時期較短，甚至當前許多企業(yè)仍然沒有完全實現市場化經營，這是宏觀經濟體制的大背景決定的。因此，要準確度量這些企業(yè)的經營績效是比較困難的，特別是數據可得性限制。這項成果根據中國零售上市公司的數據，對中國流通企業(yè)的規(guī)模擴張效率進行了初步度量，并與國際流通企業(yè)進行比較，結果顯示：(1)中國流通企業(yè)規(guī)模擴張速度較快，但這種擴張步伐不穩(wěn)。(2)中國流通企業(yè)規(guī)模擴張過程中的盈利性并不低，而是高于國外的行業(yè)平均水平，但波動性大，這不僅表現在企業(yè)間分布不均，而且表現在同一企業(yè)不同年度的差距。這項成果特別把沃爾瑪作為一個參考基準，對66家中國零售上市公司的績效進行了初步度量，結果顯示，中國流通企業(yè)當前的規(guī)模效率表現大都不盡人意，很少有企業(yè)能夠在量(增長率、盈利水平)與質(穩(wěn)定性)上同時獲得較高的分值。

　　7．中國流通企業(yè)提高規(guī)模效率的對策思路。通過理論分析和經驗考察，特別是針對一些中國流通企業(yè)在“復制、粘貼”過程中出現的問題，這項成果提出了中國流通企業(yè)要實現有效的規(guī)模擴張，首先，要樹立品牌意識，努力打造出一個強勢的、具有市場開拓力的品牌，這是分店復制的重要前提。其次，要打造一個高效率的“原文檔”(經營管理制度)，否則復制越多，失敗越快。再次，要充分利用現代信息技術，努力實現管理現代化和信息化，這樣才能保持對異地分店的有效控制。最后，要堅持專業(yè)化的發(fā)展戰(zhàn)略，抵住其他行業(yè)(如房地產)的短期利益誘惑，這樣才有可能像沃爾瑪那樣保持長期穩(wěn)定的增長。

　　二、學術價值和應用價值

　　從理論上看，這項成果結合現代經濟學的分析工具和分析方法，為中國傳統(tǒng)的流通經濟理論注入了新的內容。同時，針對流通企業(yè)的連鎖復制問題提出的系統(tǒng)性解釋，有助于填補現代主流的企業(yè)規(guī)模理論的某些空白。一些階段性成果已在《財貿經濟》、《經濟科學》等刊物上公開發(fā)表，中國人民大學書報資料中心《貿易經濟》多次轉載，得到了學術界有關專家的肯定和認同。

　　從實踐上看，這項成果特別關注了中國流通企業(yè)在規(guī)模擴張中的績效表現及其影響因素，并有針對性地提出中國流通企業(yè)提高規(guī)模效率的對策建議，具有一定的應用價值。